Calculadora de arrendar ou comprar casa
Não compare a prestação de um crédito com a renda: essa é a comparação errada. Esta ferramenta investe a diferença de fluxo de caixa dos dois lados e mostra o seu património líquido ao longo do tempo, com o horizonte exato de equilíbrio.
Os seus valores
= 80 000 €
Pressuposto editável — não é uma taxa cotada em tempo real.
É isto que mais influencia o resultado.
Pressupostos avançados
Veredicto
Comprar compensa se ficar 15 anos 4 meses ou mais.
No seu horizonte de 7 anos, arrendar deixa-o cerca de 29 091 € melhor.
Ponto de equilíbrio
15a 4m
Património ao comprar · ano 7
183 956 €
Património ao arrendar · ano 7
213 047 €
Património ao longo do tempo
Saída de caixa no primeiro mês
- Comprar (capital+juros + custos)
- 2847,62 €
- Arrendar (+ seguro)
- 2015,00 €
- Capital + juros
- 2022,62 €
- Dinheiro inicial para comprar
- 92 000 €
O que está a determinar o resultado
- O seu horizonte de 7 anos é mais curto do que o ponto de equilíbrio de 15a 4m — os horizontes curtos favorecem arrendar, porque os custos de compra e venda se diluem por menos anos.
- A rentabilidade do seu investimento (6%) supera a valorização da casa (3,5%) em 2,5%, o que inclina as contas a favor de arrendar e investir.
- Pressupõe-se que a renda cresce 3%/ano — quanto mais depressa a renda sobe, melhor sai comprar ao longo do tempo.
Comparação ano a ano (tabela de dados)
| Ano | Valor da casa | Saldo do empréstimo | Património ao comprar | Património ao arrendar | Diferença |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 414 000 € | 316 423 € | 68 597 € | 107 601 € | −39 004 € |
| 2 | 428 490 € | 312 607 € | 85 889 € | 123 730 € | −37 841 € |
| 3 | 443 487 € | 308 535 € | 103 908 € | 140 407 € | −36 499 € |
| 4 | 459 009 € | 304 191 € | 122 688 € | 157 653 € | −34 965 € |
| 5 | 475 075 € | 299 555 € | 142 264 € | 175 493 € | −33 229 € |
| 6 | 491 702 € | 294 609 € | 162 674 € | 193 949 € | −31 275 € |
| 7 | 508 912 € | 289 332 € | 183 956 € | 213 047 € | −29 091 € |
Como funciona esta calculadora
Em cada mês modelamos ambas as opções com o mesmo dinheiro total. O comprador desembolsa a entrada e os encargos de escritura à partida; quem arrenda investe essa mesma quantia. Depois, a opção que resultar mais barata num dado mês investe o excedente, de modo que nenhuma das duas obtém uma vantagem oculta em dinheiro. Amortizamos o crédito, capitalizamos o valor da casa e ambas as carteiras de investimento e, para comparar de forma justa, avaliamos a casa a preço de mercado descontando os custos de venda, como se a vendesse nesse mês.
Património líquido (comprar) = capital da casa caso seja vendida (valor valorizado − custos de venda − empréstimo em dívida) + qualquer investimento adicional. Património líquido (arrendar) = o saldo da carteira de investimento. O ponto de equilíbrio é o primeiro mês em que o património líquido de comprar alcança o de arrendar. Cada pressuposto é editável e está documentado na nossa página de metodologia, incluindo um exemplo resolvido que pode verificar à mão.
Perguntas frequentes
Fica mais barato arrendar ou comprar?
Depende sobretudo do tempo que ficar. Comprar acarreta grandes custos pontuais (entrada, encargos de escritura e, mais tarde, custos de venda), por isso, em horizontes curtos, arrendar e investir a diferença costuma sair a ganhar. Quanto mais tempo permanecer, mais esses custos pontuais se diluem e mais o capital acumulado e a valorização favorecem a compra. Esta calculadora encontra o ponto de equilíbrio exato para os seus números.
Quantos anos até comprar superar arrendar?
Com pressupostos habituais, o ponto de equilíbrio situa-se muitas vezes entre os 4 e os 8 anos, mas é muito sensível aos seus dados: especialmente à valorização da casa face à rentabilidade do investimento, ao aumento da renda e aos custos de compra e venda. Introduza os seus próprios valores para ver o seu equilíbrio em anos e meses.
Isto tem em conta o investimento da entrada?
Sim. Quem arrenda investe o dinheiro que o comprador teria desembolsado à partida (a entrada mais os encargos de escritura) e, em cada mês, a opção mais barata das duas investe a diferença, de modo que ambos os cenários aplicam exatamente o mesmo dinheiro. Depois comparamos o património líquido final. Esta abordagem de investir a diferença é o que torna a comparação justa.
Porque não basta comparar a minha prestação do crédito com a renda?
A prestação do crédito ignora o imposto sobre o imóvel, a manutenção, o seguro e os custos de transação do lado da compra, e também ignora o que quem arrenda poderia ganhar investindo o dinheiro que não gasta. Comparar a prestação com a renda induz em erro de forma sistemática. A comparação correta é um modelo de património líquido que tenha em conta o capital acumulado, a valorização, os custos e a rentabilidade dos investimentos.
Quanto devo dar de entrada?
Uma entrada maior reduz o seu empréstimo e, consoante o país, pode eliminar o seguro de crédito ao atingir 20 % de capital, mas também imobiliza dinheiro que poderia investir. O montante adequado depende da sua taxa de juro do crédito face à rentabilidade esperada do investimento e da sua necessidade de liquidez. Experimente aqui diferentes percentagens de entrada e observe como se movem o ponto de equilíbrio e as linhas de património líquido.