Glossario di finanza immobiliare
Definizioni chiare e autonome dei termini su mutuo e affitto contro acquisto usati in tutto RentBuyPlanner.
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Queste definizioni spiegano il vocabolario alla base del Calcolatore affittare o comprare e del resto del sito. Ogni voce è scritta per essere comprensibile da sola, così puoi leggere solo il termine che ti serve. Quando un calcolatore mette in pratica un concetto, lo colleghiamo. Per conoscere il modello completo alla base di questi numeri, consulta la metodologia.
Termini dalla A alla Z
Ammortamento
L'ammortamento è il processo di estinzione di un prestito tramite rate periodiche fisse che coprono sia gli interessi sia il capitale. Le prime rate sono in gran parte interessi; con il tempo una quota maggiore di ogni rata va al capitale, perciò il tuo saldo cala più rapidamente verso la fine. Puoi vedere questa ripartizione mese per mese nel piano di ammortamento.
Rivalutazione
La rivalutazione è l'aumento del valore di mercato di un immobile nel tempo. Di solito si esprime come percentuale annua, ad esempio un'ipotesi di lungo periodo di circa il 3 per cento all'anno, anche se i risultati reali variano molto in base alla località e al periodo. La rivalutazione genera patrimonio per i proprietari, ma è un'ipotesi, non una garanzia, e i prezzi possono anche scendere.
TAEG e tasso di interesse a confronto
Il tasso di interesse è il costo per prendere in prestito il capitale del finanziamento, espresso come percentuale annua. Il tasso annuo effettivo globale (TAEG) è più ampio: integra certe commissioni e punti del finanziatore in un unico tasso annuo, perciò è di solito un po' più alto del tasso nominale. Il TAEG ti aiuta a confrontare le offerte su una base più omogenea, mentre il tasso di interesse determina la tua rata mensile nel calcolatore di mutuo.
Orizzonte di pareggio
L'orizzonte di pareggio è il momento in cui comprare una casa ti lascia in una situazione non peggiore rispetto ad affittare e investire la differenza. Prima di quell'orizzonte, affittare di solito conviene per via degli elevati costi iniziali e di vendita; dopo, comprare tende a prevalere. Il Calcolatore affittare o comprare indica questo orizzonte, e la guida all'orizzonte di pareggio spiega come interpretarlo.
Costi di chiusura
I costi di chiusura sono le spese una tantum pagate per perfezionare l'acquisto di una casa, oltre all'anticipo. Di solito comprendono commissioni del finanziatore, di titolarità, di perizia e di registrazione, e spesso si attestano tra il 2 e il 5 per cento del prezzo di acquisto. Stima i tuoi con lo stimatore dei costi di chiusura.
Rapporto debito-reddito (DTI)
Il rapporto debito-reddito, o DTI, è la quota del tuo reddito mensile lordo che va al pagamento dei debiti, espressa in percentuale. I finanziatori lo usano per valutare quale mutuo puoi sostenere, e spesso cercano un DTI totale pari o inferiore a un intervallo tra il 35 e il 40 e qualcosa per cento. Verifica la tua situazione con il calcolatore di capacità di acquisto.
Anticipo
L'anticipo è il denaro che paghi in anticipo a fronte del prezzo di una casa, mentre il resto è coperto dal tuo mutuo. Un anticipo maggiore riduce l'importo del prestito e la rata mensile, e può eliminare la necessità di un'assicurazione sul mutuo. Il calcolatore dell'anticipo mostra come importi diversi cambiano il tuo prestito.
Patrimonio netto (equity)
Il patrimonio netto è la parte della tua casa che possiedi davvero: il suo valore di mercato attuale meno il saldo che devi ancora sul mutuo. Cresce man mano che rimborsi il capitale e la casa si rivaluta, e si riduce se i valori scendono. Il patrimonio netto è la ricchezza che un acquirente accumula, ma non è denaro liquido finché non vendi o chiedi un prestito su di esso.
Conto di deposito a garanzia (escrow)
Il deposito a garanzia è un meccanismo di custodia gestito da un terzo neutrale. Durante un acquisto trattiene fondi e documenti finché l'operazione non si chiude; con un mutuo, un conto di deposito raccoglie parte della tua rata mensile per pagare l'imposta sugli immobili e l'assicurazione sulla casa per tuo conto. Il deposito a garanzia non aumenta il tuo costo totale, ma raggruppa quelle spese all'interno della tua rata.
Mutuo a tasso fisso
Un mutuo a tasso fisso mantiene lo stesso tasso di interesse per l'intera durata del prestito, così la tua rata di capitale e interessi non cambia mai. Questo rende il budget prevedibile e ti protegge se i tassi salgono, anche se dovresti rinegoziare per beneficiarne se i tassi scendono. È il tipo di prestito che il nostro calcolatore di mutuo modella per impostazione predefinita.
Spese condominiali (HOA)
Una spesa per l'associazione dei proprietari di casa (HOA) è un onere ricorrente pagato dai proprietari in certi complessi residenziali, condomini o sviluppi pianificati. Finanzia la manutenzione condivisa, come giardinaggio, servizi comuni e riparazioni delle aree comuni, ed è separata dal tuo mutuo, dalle tue imposte e dalla tua assicurazione. Le spese condominiali possono aumentare nel tempo e sono un costo reale della proprietà che conviene includere in qualsiasi confronto tra affittare e comprare.
Assicurazione sulla casa
L'assicurazione sulla casa protegge il tuo immobile e i tuoi beni contro eventi coperti come incendi, tempeste e furti, e include una copertura di responsabilità civile. I finanziatori la richiedono finché hai un mutuo, e il premio è spesso pagato mensilmente tramite il conto di deposito a garanzia. È un costo ricorrente della proprietà che un inquilino di solito non sostiene, a parte un'assicurazione per l'inquilino più economica.
Inflazione
L'inflazione è l'aumento generale dei prezzi nel tempo, che riduce il potere d'acquisto di una somma fissa di denaro. In un confronto tra affittare e comprare conta perché affitti, manutenzione, imposte e assicurazione tendono a crescere all'incirca al ritmo dell' inflazione, mentre una rata di mutuo fissa resta uguale in termini nominali. Il nostro modello ti permette di impostare un'ipotesi di inflazione per far crescere i costi ricorrenti.
Interessi
Gli interessi sono il costo che un finanziatore applica per lasciarti prendere in prestito del denaro, calcolato come percentuale del saldo residuo. In un mutuo sono maggiori all'inizio, quando il saldo è elevato, e diminuiscono man mano che rimborsi il capitale. La quota di interessi di ogni rata è mostrata riga per riga nel piano di ammortamento.
LTV (rapporto prestito-valore)
Il rapporto prestito-valore, o LTV, è l'importo del tuo mutuo diviso per il valore della casa, espresso in percentuale. Un anticipo del 20 per cento, ad esempio, comporta un LTV dell'80 per cento. Un LTV più basso indica meno rischio per i finanziatori ed è la soglia oltre la quale di solito può essere eliminata l'assicurazione sul mutuo privata.
Riserva per la manutenzione
Una riserva per la manutenzione è il denaro che un proprietario accantona per conservazione e riparazioni, dalla manutenzione ordinaria alla sostituzione del tetto o degli elettrodomestici. Una regola pratica comune prevede a budget circa l'1 per cento del valore della casa all'anno, anche se le case più vecchie possono costare di più. Poiché gli inquilini in genere non pagano questa voce, è un costo importante da includere in qualsiasi confronto onesto.
Aliquota marginale
La tua aliquota marginale è la percentuale di imposta che paghi sul tuo prossimo euro di reddito, in base al tuo scaglione fiscale più alto. Conta nell'acquisto perché determina il valore di eventuali detrazioni per interessi sul mutuo e per l'imposta sugli immobili: una detrazione ti fa risparmiare all'incirca la tua aliquota marginale moltiplicata per l'importo detraibile. Il beneficio si applica solo se analitichi le detrazioni anziché applicare la detrazione standard.
Mutuo
Un mutuo è un prestito usato per comprare una casa, garantito dall'immobile stesso, che il finanziatore può rivendicare se smetti di pagare. Lo rimborsi nell'arco di una durata stabilita tramite pagamenti periodici di capitale e interessi, spesso più imposte e assicurazione. Il calcolatore di mutuo stima la rata mensile per un prezzo, un anticipo, un tasso e una durata determinati.
Costo opportunità
Il costo opportunità è il rendimento a cui rinunci usando il denaro in un modo anziché in un altro. In affittare contro comprare, l'esempio classico è l'anticipo e i costi di chiusura: il denaro immobilizzato in una casa potrebbe essere investito altrove. Il nostro modello coglie questo aspetto facendo investire all'inquilino la differenza, e la guida al costo opportunità spiega perché può cambiare la risposta.
PITI
PITI corrisponde a capitale, interessi, imposte e assicurazione (dalla sigla inglese): le quattro parti che compongono una tipica rata mensile di mutuo. Capitale e interessi rimborsano il prestito, mentre imposte e assicurazione sono spesso riscosse tramite il conto di deposito a garanzia. I finanziatori guardano al tuo PITI completo, non solo a capitale e interessi, quando valutano la capacità di pagamento.
PMI (assicurazione sul mutuo privata)
L'assicurazione sul mutuo privata, o PMI, è un onere mensile aggiuntivo che i finanziatori richiedono quando il tuo anticipo è inferiore al 20 per cento (un LTV superiore all'80 per cento). Protegge il finanziatore, non te, e di solito può essere eliminata una volta raggiunto circa il 20 o 22 per cento di patrimonio netto. Il calcolatore di mutuo include la PMI nella rata finché non viene raggiunta quella soglia di patrimonio netto.
Capitale
Il capitale è la somma che hai effettivamente preso in prestito, distinta dagli interessi applicati su di essa. Ogni rata del mutuo si ripartisce tra interessi e una quota di capitale, e rimborsare il capitale è ciò che genera il tuo patrimonio netto. I pagamenti extra applicati al capitale accorciano il prestito e riducono il totale degli interessi, come può illustrare il piano di ammortamento.
Imposta sugli immobili
L'imposta sugli immobili è un'imposta ricorrente applicata dagli enti locali in base al valore catastale della tua casa, di solito una percentuale pagata ogni anno. Le aliquote variano molto in base alla località, e spesso si collocano tra circa lo 0,5 e il 2,5 per cento del valore. Di solito è riscossa tramite il conto di deposito a garanzia ed è un costo continuativo che, a differenza di un mutuo, non termina quando il prestito è estinto.
Crescita dell'affitto
La crescita dell'affitto è il ritmo a cui l'affitto sale nel tempo, di solito espresso come percentuale annua. Nel lungo periodo tende a seguire l'inflazione, anche se i mercati locali possono muoversi più rapidamente o più lentamente. È un'ipotesi chiave in affittare contro comprare: una crescita dell'affitto più rapida fa apparire migliore in confronto una rata di mutuo fissa, cosa che puoi testare nel Calcolatore affittare o comprare.
Costi di vendita
I costi di vendita sono le spese che un proprietario paga vendendo una casa, comprese le commissioni dell'agente, le imposte di trasferimento e varie spese di chiusura. Insieme spesso sommano circa il 6 o 8 per cento del prezzo di vendita e vengono detratti dal tuo ricavato. Essendo elevati e una tantum, allontanano l'orizzonte di pareggio dell'acquisto, come spiegato nella guida ai costi di chiusura e di vendita.
Detrazione standard
La detrazione standard è un importo fisso che puoi sottrarre dal reddito imponibile senza analizzare le singole detrazioni. Conta per gli acquirenti perché gli interessi sul mutuo e l'imposta sugli immobili riducono le tue tasse solo se il tuo totale analitico è maggiore della detrazione standard. Per molte famiglie la detrazione standard è più alta, il che significa che il beneficio fiscale del possedere è minore di quanto si suppone spesso.
Durata
La durata è il periodo di tempo nell'arco del quale rimborsi un mutuo, comunemente 15 o 30 anni. Una durata più lunga riduce la rata mensile ma aumenta il totale degli interessi pagati; una durata più breve fa il contrario. Puoi confrontare come durate diverse cambiano la rata e gli interessi nel calcolatore di mutuo.
Imposta di trasferimento
Un'imposta di trasferimento è un'imposta una tantum che alcuni enti regionali o locali applicano quando la proprietà cambia titolare, di solito una percentuale del prezzo di vendita. A seconda delle norme locali, può essere pagata dall'acquirente, dal venditore o ripartita tra entrambi. Dove si applica, fa parte dei costi di chiusura o di vendita e dovrebbe essere conteggiata in un confronto completo tra affittare e comprare.
Sott'acqua (patrimonio negativo)
Una casa è sott'acqua, o in patrimonio negativo, quando devi più sul mutuo di quanto l'immobile valga in quel momento. Questo può accadere se i prezzi scendono o se hai comprato con un anticipo molto piccolo e non hai ancora accumulato patrimonio. Essere sott'acqua rende costoso vendere, poiché la vendita non coprirebbe il prestito residuo, ed è un rischio da soppesare prima di comprare con poco margine.
Hai ancora una domanda?
Se un termine che ti serve non è qui, la pagina della metodologia definisce come ogni dato alimenta il modello, e la guida ad affittare o comprare percorre la decisione più ampia. Puoi anche contattarci con un suggerimento per una definizione da aggiungere.